Riester vs ETF: comparație onestă
Zulagen 2025 oficiale: Grundzulage 175 €/an, Kinderzulage 300 €/copil/an (născut din 2008), max. Sonderausgabenabzug 2100 €.
Pentru funcționari publici și familii cu mulți copii + venit mic, Riester poate ieși favorabil. Pentru majoritatea angajaților români tineri, ETF învinge cu marjă. Nu e recomandare individuală — depinde de Steuerklasse, copii și venit.
Surse oficiale & metodologie
Verificat: noiembrie 2025Riester: randament net 2,5 % p.a. (după TER + costuri structurale tipice 1–1,5 %). Impozitare pensie: ~85 % din pensie impozabilă (nachgelagerte Besteuerung §22 EStG), cota marginală medie estimată 18 % în Rentenphase. ETF: randament 7 % p.a. conservator (sub media istorică MSCI World 8,96 %), impozit pe câștig: 26,375 % × (1 − Teilfreistellung 30 %) = 18,46 % efectiv pe profit.
- 01Riester-Rente — Staatliche Förderung (Zulagen)Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) / DRV · 2025
- 02MSCI World Index Factsheet (Gross USD)MSCI Inc. · 30.04.2026
- 03BMF-Schreiben — Einzelfragen zur Abgeltungsteuer (14.05.2025)Bundesministerium der Finanzen · 14.05.2025
Toate cifrele sunt extrase din publicații oficiale germane. Dacă o sursă a fost actualizată după data verificării, valoarea reală poate diferi ușor. Acest calculator este o estimare educativă, nu o recomandare individuală conform §34d / §34f GewO.